印度：本土 App 集体起量。Kuku TV、StoryTV、QuickTV、Viralo 四款印度本土短剧应用上线均不足一年，已集体达到月均百万下载；其中 StoryTV 上线仅四个月，月下载量接近 500 万。
美国：老牌影视集团亲自下场。FOX Entertainment 已投资 AI 短剧公司 Holywater，并宣布两年内为其平台 My Drama 制作 200 多部短剧，全部基于 FOX 自有 IP 开发；好莱坞背景的 MicroCo、Verza TV 也在筹备进场。
日本：中资实拍项目大批叫停。多数中资平台已暂停或大幅缩减在日本的真人短剧项目，转向 AI 制作；日本本土企业则以 AI 短剧小规模试水，卡位下一轮。
韩国：反扑的起点。本土平台从 2024 年初的 21 个增至 2025 年一季度末的 89 个，游戏大厂 KRAFTON 投资 VIGLOO、流媒体老牌 Watcha 推出 Shortcha（36氪，2026-07-18）。这组数据虽然停在 2025 年一季度，但它是这场反扑的序章，而不是全部剧情。
还有一个细节值得玩味：韩国平台 VIGLOO 已经开始和美国流媒体 PASSIONFLIX 合作，把后者的热门剧集改编成竖屏短剧——本土玩家不但自己干，还开始跨国结盟。
但头部位置仍在中国背景平台手里：DramaBox、ShortMax、ReelShort 稳居头部梯队。"本土激增、头部未动"，是理解当下格局的一把钥匙。
一、反扑的主力不是创业公司，是"正规军"
过去出海圈讨论本土竞争，指的是 Holywater（乌克兰）、Galatea TV（德国）这类本土创业团队。最近一个月的新变化是：各国媒体与影视正规军开始成建制进场。
- 传统巨头成建制入局：日本富士电视台、韩国 JTBC、美国 NBC 环球已相继入场；美国西语广播龙头 Telemundo Studios 直接把自家热门剧集改编成短剧；英国 Spirit Studios 与德国 Night Train Media 组建了从编剧到发行的完整项目团队；孟买老牌制作公司 O.U.T Media 计划年产超 100 部、进军中东。
- 供给端正在沸腾：2026 年上半年，海外在投短剧 App 数量一度从 905 款回落至 800 款，二季度迅速反弹、稳定在 1100 款以上；同期素材投放量达 1961 万组，同比暴涨 324%，超过 2025 年全年总和。
- 整体盘：海外短剧市场的"含中量"正在下滑——2025 年三季度，全球 TOP30 短剧应用中，中文应用的下载量占比从 95% 跌至 67%，缩水 28 个百分点。
与此同时，蛋糕本身还在变大：2026 年一季度全球短剧下载量超 8.5 亿次、同比增长 140%，观看时长 38 亿小时、同比大增 478%。
市场在膨胀，中国公司的占比在收缩。两件事同时为真。
东南亚的本土剧用差异化题材突围——恐怖、黑帮、BL 这些中国供给稀缺的类型，成了本土制作方的武器（钛媒体，2026-03-07）。中东市场，本地演员占比超 70% 的阿拉伯语剧正在替代翻译剧。
二、两张牌桌：本土拿什么打，中国公司拿什么守
本土玩家手里有三张牌：
- 文化与渠道的地利。本土团队懂审查红线、懂宗教禁忌、懂本地明星的号召力。在马来西亚，非夫妻关系的演员连牵手拥抱都要借位——这种细节，外来团队很难趟得平。
- 资本与政策的护城河。KRAFTON、FOX 这样的本土巨头已经下注；印尼等市场要求外资平台与本地企业合资运营，制度性门槛正在抬高。
- IP 与题材的差异化。FOX 手里握着几十年积累的影视 IP，本土平台专打恐怖、黑帮、BL 这类中国供给链够不着的题材——内容存量成了本土正规军的军火库。
中国公司的牌同样硬：
- 工业化产能。一部 100 集短剧从开机到多语种版本上线，周期可压缩到三周；AI 译制配音成本已压到原来的 20%。
- AI 重构成本曲线。为美国市场拍一部本土真人短剧约 15 万美元，用 AI 制作可压到 3 万美元；素材"抽卡率"从 1:20 优化到 1:5。
- 已经到手的规模。DramaBox 仅 Google Play 端安装量就超过 1 亿、累计评分超 500 万条。九州文化已为海外市场创作超 600 部微短剧，约两成由海外团队原创，海外观众破千万。
一句话总结：本土玩家赢在"最后一公里"和 IP 存量，中国公司赢在"整条生产线"。
三、这个局势说明：行业进入"本土化深水区"
判断行业阶段，看三个信号就够了：
- 模式信号：直译搬运已被市场淘汰，本土定制剧占比从 2025 年不足 20% 升至 2026 年上半年的 36%；本土剧付费转化率 8%-12%，是译制剧（3%-5%）的两倍以上，投资回报率约为译制剧的 2.5 倍。
- 增长信号：2026 年一季度海外短剧应用内购收入 3.95 亿美元，但 2 月首次出现增速放缓的拐点——野蛮增长阶段结束。
- 变现信号：免费加广告（IAA）模式的产品数量，自 2025 年下半年起连续六个月在海外在投短剧应用中居前。
翻译一下：短剧出海已经走完"把国内剧翻译出去就能赚钱"的上半场，进入"谁能在当地扎根谁赚钱"的下半场。
谁能赢？画像很清晰：既掌握中国工业化产能和 AI 成本曲线，又能在目标市场完成本土内容、本土团队、本土合规三重落地的公司。只做翻译剧的平台会被本土玩家蚕食，只做本土内容的小团队会被产能和买量成本拖死。最终的赢家，大概率是"中国供应链 + 本地运营"的混血物种。
四、局中企业该做什么
对已经在牌桌上的中国公司，三件事的优先级靠前：
- 把本土化从"加分项"改成"生存线"。九州文化在马来西亚用中国导演搭配外国演员拍戏，ShortMax 加码韩国本土自制剧——头部玩家的动作已经说明了方向。
- 用 AI 守住成本优势。当本土对手补齐产能短板，中国公司剩下的结构性优势就是成本曲线。AI 真人剧成本压到实拍剧的十分之一，这条线守不住，全盘皆输。日本市场中资集体转向 AI 制作，已经是对这个判断的投票。
- 抢在本土资本结盟之前结盟。与其等 FOX、KRAFTON 们扶持出本土对手，不如先和当地媒体集团、制作公司绑定——中文在线与新加坡新传媒的 AI 动态漫发行合作就是样本。VIGLOO 与 PASSIONFLIX 的跨国改编合作说明，本土玩家已经在这么干了。
五、想入局的人：窗口还有，但不在老地方
直接的回答：有机会，窗口大约还有 18 到 24 个月，但不在"再做一个 DramaBox"上。
为什么是18 到 24 个月？
其一，本土定制剧占比按当前爬坡速度过半大约还要 12-18 个月，届时"翻译剧+买量"这条老路对新玩家基本关闭；
其二，FOX 自己把产能兑现周期定在"两年内 200 部"，正规军从进场到产能规模化就是 1-2 年；
其三，日本本土 AI 短剧被预测 2027 年小幅增长、2028 年集中爆发，本土产能成熟期距今恰好 18-24 个月；
其四，海外 IAA 免费模式 2025 年下半年才起量，参照国内红果三年定局的节奏，这条通道的格局远未定型。还要注意，窗口是结构性的：做翻译剧 App 可能只剩 12 个月，做 AI 供给和工具层可能超过 24 个月。
三个机会点：
- 非 T1 市场的免费模式。东南亚、拉美、中东下载量还在翻倍，付费习惯没养成，IAA 模式刚刚起量。Sensor Tower 的判断是：下一阶段增长主要来自东南亚、拉美和印度。
- AI 漫剧与 AI 真人剧的新供给。海外 AI 漫剧市场 2025 年约 1 亿美元，2026 年预计 6.5 亿美元，6 倍空间。在这个品类里，本土玩家和中国新玩家站在同一起跑线。
- 做"卖水人"。译制配音、AI 制作工具、版权 SaaS、投放素材服务——平台混战越凶，工具层越稳。上半年 1961 万组的素材投放量，就是卖水人生意的底气。
实现路径只有一条：用 5 万元以内的成本，在一个细分市场跑通"题材—制作—投放—回款"的完整闭环，再决定加注还是退出。这个行业的反馈周期以周计、试错成本以千计，这是它对后来者还算友好的地方。
写在最后
从 StoryTV 四个月做到近 500 万月下载，到 FOX 两年内自产 200 部短剧的产能计划，本土反扑不是中国短剧出海的坏消息，而是这门生意被全球市场正式承认的成人礼。
上半场拼的是"谁先出去"，下半场拼的是"谁能在当地活下来"。对中国公司而言，产能和 AI 是护城河，本土化是必修课；对后来者而言，窗口没有关，只是换了一扇更窄的门——它开在新兴市场、AI 供给和工具层，而不是开在又一个翻译剧 App 上。
数据来源：1. 白鲸出海《海外短剧市场"含中量"暴跌28%：依旧赚钱，但主导地位面临失守》2026-07-09；2. 钛媒体《实拍项目大批叫停，中资全面转向AI，日本短剧格局生变》2026-06-29；3. 澎湃新闻《短剧出海增长逻辑换挡：构筑轻量化出海新引擎》2026-07-22（ADX 数据）；4. 36氪《被中国短剧刺激了，韩国短剧觉醒反扑？》2026-07-18；5. 澎湃新闻《短剧出海东南亚，可以从这里找答案》2026-06-22（Sensor Tower 数据）；6. 塔猴《2026上半年微短剧：7亿用户、AI爆发、监管升级与出海本土化》2026-07-10；7. 36氪《AI短剧窒息式内卷？去海外撬动5000%倍增长》2026-05-28；8. 钛媒体《短剧新大陆：东南亚》2026-03-07；9. 剧短短《短剧出海转向中东东南亚》2026-05-26（DataEye 数据）；10. 腾讯网《文化产业大航海》2026-05-22（光盒动力采访）；11. 36氪《海外AI短剧进入爆发期》2026-04-23；12. 人民日报中央厨房《中国微短剧走红东南亚》2026-01-22；13. 工作区短剧监测脚本 Google Play 抓取数据 2026-07-21。
